8月份国内市场钢材价格小幅上升后期市场仍将呈波动运行态势
8月份，国民经济继续保持平稳较快发展。国内市场正处钢材消费旺季，粗钢产量小幅回落，社会库存继续下降，原燃材料价格高位波动，钢材价格小幅上升。后期市场受用钢行业增速放缓以及国际市场继续下滑等因素影响，钢材价格仍将呈波动运行态势。
一、国内市场钢材价格继续小幅上升
8月末，中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为135.23点，环比上升0.59点，升幅为0.44%;与去年同期相比，钢材综合价格指数上升了17.35点，升幅为14.72%。
1、长材、板材价格均有所上升
8月末，CSPI长材指数为143.37点，环比上升0.94点，升幅为0.66%;板材指数为130.35点，环比上升0.54点，升幅为0.42%;与去年同期相比，长材指数上升22.43点，升幅为18.55%;板材指数上升13.76点，升幅为11.80%。(见下表)
CSPI国内钢材价格指数变化情况表
项目8月末7月末环比
升降升降
幅度(%)上年
同期同比
升降同比升降幅(%)
钢材综合135.23134.640.590.44 117.8817.35 14.72
长材143.37142.430.940.66 120.9422.43 18.55
板材130.35129.810.540.42 116.5913.76 11.80
2、主要钢材品种价格均有所上升
8月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种中，除无缝钢管保持平稳外均有所上升。长材中的高线、螺纹钢和角钢价格升幅分别为1.87%、0.02%和0.75%;板材中除热卷继续上升0.34%外，中厚板、冷轧薄板和镀锌板均由降转升，升幅分别为0.47%、1.15%和0.61%;热轧无缝管价格保持平稳。(下表)
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位：元/吨
品种规格8月末7月末价格
升降指数
升降升降幅%
价格指数价格指数本月上月
高线6.5mm5077145.564984142.89932.671.87 1.51
螺纹钢16mm4996142.424995142.3910.030.02 0.85
角钢5#4876137.434840136.41361.020.75 0.10
中厚板20mm4944138.534921137.88230.650.47 -0.93
热轧卷板3.0mm4970129.494953129.05170.440.34 0.43
冷轧薄板1.0mm5563118.165500116.82631.341.15 -0.40
镀锌板0.5mm6069117.436032116.72370.710.61 -0.03
热轧无缝管219*10mm6027120.426027120.4200.000.00 -0.55
3、各周钢材价格小幅波动
从8月份各周价格变化情况看，第一周价格环比上升，第二周小幅回落，第三周又有所上升，第四周小幅下降;进入9月份，长材价格继续回落，板材价格小幅上升。(见下表)
各周钢材价格变化情况
单位：元/吨
项目7月8月9月
第四周第一周第二周第三周第四周第一周第二周
钢材综合134.64135.11134.92135.49135.23135.12135.10
长材142.43143.38143.13143.86143.37143.21143.09
板材129.81130.11129.99130.45130.35130.27130.41
二、国内市场钢材价格变化因素分析
8月份，主要用钢行业继续保持较快增长，同时，铁矿石等原燃材料价格继续上涨，进一步推高钢材成本，钢材价格呈现为小幅上升走势，但由于下游行业需求增长放缓，钢材价格呈现小幅波动。
1、用钢行业仍保持较快增长，但增速回落
据国家统计局数据，1-8月份，全国固定资产投资同比增长25%，比1-7月份回落0.4个百分点;全国房地产开发投资同比增长33.2%，比1-7月份回落0.4个百分点;规模以上工业增加值同比增长14.2%，增速比上月回落0.1个百分点。8月份，在主要用钢行业中，通用设备制造业、交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业和电力、热力的生产和供应业分别增长15.7%、12.4%、13.4%和7.7%，增速较上月均有所回落;制造业PMI为50.9%，比上月微升0.2个百分点，是自2009年3月以来的次低点;社会消费品零售总额同比增长17.0%，增速较上月回落0.2个百分点;进出口总值同比增长27.1%，其中出口增长24.5%，增速较上月加快4.1个百分点。上述数据表明，投资、消费仍保持了较快增长，但增速有所放缓。
2、铁矿石等原燃材料价格继续上涨，进一步推高钢材成本
据国家统计局数据，8月份工业生产者出厂价格指数仅同比上涨7.3%，而工业生产者购进价格指数同比上涨了10.6%，其中燃料动力类价格同比上涨了12.7%，明显高于出厂价格涨幅;另据海关统计，8月份我国进口铁矿石平均到岸价格为173.37美元/吨，再创历史最高水平，比上月上涨了0.15美元/吨，比上年同期上涨了24.15%;8月末，国内市场的进口铁矿石现货价格、国产铁精粉、冶金焦、废钢和焦煤价格也均环比上涨;8月末，CSPI中国钢材价格指数同比仅上涨14.72%，而上述主要钢铁生产用原燃材料中的铁矿石、冶金焦和废钢价格涨幅均高于钢价涨幅。原燃材料价格持续上涨，进一步推高钢材成本，对钢价有一定的支撑作用。(见下表)
国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表
单位:元/吨
项目8月末7月末环比涨跌幅度%去年同期同比
涨幅%
国产铁精粉12951250453.60 106621.48
进口铁矿石现货价13451335100.75 116015.95
冶金焦19931978150.76 166719.56
废 钢37133697160.43 292027.16
炼焦煤16701620503.09 137521.45
3、粗钢资源供给量小幅下降，有利于市场供求矛盾的缓解
据国家统计局数字，8月份，国内粗钢产量为5875.2万吨，平均日产为189.52万吨，环比下降0.92%;生铁产量为5394.6万吨，环比下降2.03%;钢材产量为7700.0万吨，环比上升1.69%。另据海关统计，8月份，我国出口钢材419万吨，环比减少25万吨，降幅为5.6%;进口钢材135万吨，环比增加11万吨，增幅为8.9%。进口钢坯8万吨，比上月增加4万吨;进出口相抵，坯材合计折合净出口粗钢294万吨，环比减少42万吨。8月份全国粗钢供给量5581万吨，比7月份减少0.23%，有利于国内市场供求矛盾的缓解。
三、国际市场钢材价格继续下降
8月末，CRU国际钢材综合价格指数降至202.4点，环比下降1.6点，降幅为0.8%;与去年同期相比，国际钢材综合价格指数上升27.3点，升幅为15.6%。
1、长材价格继续上升，板材价格继续下降
8月末，CRU国际长材价格指数为234.9点，环比上升2.8点，升幅为1.2%;板材价格指数为186.3点，环比下降3.7点，降幅为1.9%。与去年同期相比，长材指数上升49.6点，升幅为26.8%;板材指数上升16.3点，升幅为9.6%。(见下表)
CRU国际钢材价格指数变化表
项目8月末7月末指数
上升环比
升幅%上年
同期同比
上升同比
升幅%
钢材综合202.4204.0-1.6-0.8 175.127.315.6
长 材234.9232.12.81.2 185.349.626.8
板 材186.3190.0-3.7-1.9 170.016.39.6
北美市场178.8189.6-10.8-5.7 154.224.616.0
欧洲市场187.5189.2-1.7-0.9 181.65.93.2
亚洲市场224.5220.63.91.8 183.840.722.1
2、欧美市场钢材价格继续下降，亚洲市场小幅上升
(1)北美市场价格下降幅度增大
8月末，CRU北美钢材价格指数为178.8点，环比下降10.8点，降幅为5.7%，大于7月份环比下降3.9%的水平。受需求下降影响，美国钢铁生产和进口量均有所下降。8月份，美国失业率为9.1%，与上月持平，仍维持较高水平;消费者信心指数(密歇根大学)降至54.9点，比上月大幅下降了8.8点;制造业PMI为50.6%，环比下降0.3个百分点。其中生产指数和新订单指数分别为48.6%和49.6%，均低于50%水平线;8月末，美国粗钢产能利用率75.9%，比上月末下降0.1个百分点;据美国商务部统计，截至到8月28日，最新的钢材进口许可证数为185万吨，低于上月同期数值，预计8月份钢材进口量将会有所减少。本月美国市场主要钢材品种除线材价格继续上升外，其他品种均环比下降。长材方面，钢筋、小型材由升转降，型钢继续下降;板材方面，中厚板降幅较小，而薄板类板材降幅有所加大。(见下表)
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位：美元/吨
项目8月份7月份环比上升环比升幅%
本月上月
钢筋794799-5-0.632.04
小型材981989-8-0.811.96
线材1014974404.112.74
型钢913924-11-1.19-5.81
中厚板10961114-18-1.62-1.85
热轧带卷723786-63-8.02-5.76
冷轧带卷847917-70-7.63-2.86
热浸镀锌923982-59-6.01-4.75
(2)欧洲市场小幅下降
8月末，CRU欧洲钢材价格指数为187.5点，环比下降1.7点，降幅为0.9%。受债务危机持续蔓延影响，欧洲经济呈全面下滑态势。8月份，欧元区经济景气指数为98.3，比上月下降4.7;继续呈下滑趋势;欧元区工业景气指数由上月的1.1降为-2.9;欧元区制造业PMI为49.0%，环比下降1.4个百分点，两年来首次低于50%。在欧洲主要经济体中，英、法、德等国PMI均降至近两年来的最低水平，并且除德国以外，其他主要欧洲国家PMI均在50%以下。其中德国PMI为50.9%，环比下降1.1个百分点，是近两年来的最低水平;法国PMI为49.1%，环比下降1.4个百分点;英国PMI为49.0%，环比下降0.4个百分点;意大利PMI为47.0%，环比下降3.1个百分点;西班牙PMI为45.3%，环比下降0.3个百分点;爱尔兰PMI为49.78.2%，环比上升1.5个百分点。
(3)亚洲市场钢材价格由降转升
8月末，CRU亚洲钢材价格指数为224.5点，环比上升3.9点，升幅为1.8%。8月份，日本制造业PMI为51.9%，环比下降0.2个百分点。其中新出口订单指数为48.0%，环比下降0.8个百分点。产出指数为52.2%，环比下降0.9个百分点;韩国PMI为49.7%，环比下降1.6个百分点;印度PMI为52.6%，环比下降1.0个百分点;中国台湾地区PMI为45.2%，环比下降0.9个百分点。虽然各国PMI环比有所下降，但受板材价格回升影响，总体价格水平小幅上升。从远东市场钢材到岸价格变化情况看，长材中的钢筋和型钢价格上涨，而线材和小型材小幅下跌;板材价格有所回升。(见下表)
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位：美元/吨
项目8月份7月份环比上升环比升幅%
本月上月
钢筋730715152.10 2.14
小型材755765-10-1.31 1.32
线材715730-15-2.05 -1.35
型钢84584050.60 -1.18
中厚板710700101.43 -4.11
热轧带卷720705152.13 -3.42
冷轧带卷78078000.00 -2.50
热浸镀锌840815253.07 -2.40
四、后期钢材市场价格走势分析
后期，国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，需求有望继续保持增长。但由于钢铁生产保持较高水平，用钢行业增速放缓，国际市场需求疲软，出口难度加大，钢材市场供大于求的局面仍难以扭转，钢材价格仍将呈波动运行态势。
1、国民经济适度减速，钢材需求将继续保持增长
从国内形势看，今年前8个月，我国经济继续朝着宏观调控的预期方向发展，经济增长由政策刺激向自主增长有序转变。二季度后经济增速有所放缓，很大程度上是国家主动调控的结果。从国际市场情况看，欧债危机的蔓延以及美国经济增长缓慢，使全球经济复苏不稳定、不确定性因素加大。无论发达经济体还是新兴经济体，经济增速均出现回落，欧洲一些国家主权债务风险增大引起国际金融市场动荡，美国失业率居高不下，新兴经济体通胀压力上升。温家宝总理在2011年夏季达沃斯论坛开幕式致辞时表示，针对经济运行中的突出矛盾，我国将继续保持宏观经济政策的连续性、稳定性，保持经济平稳较快发展，防止出现大的波动。预计后期国内市场钢材需求呈减弱趋势，但有望继续保持增长。
2、钢铁生产企业成本压力进一步上升，对钢价有所支撑
今年前8个月，我国累计进口铁矿石4.48亿吨，平均到岸价格为164.36美元/吨，同比上升44.8美元/吨，升幅达37.5%。因进口铁矿石价格上涨多支出外汇200亿美元左右，增加钢铁行业成本约1300亿元人民币。另据钢铁协会统计，1-7月份大中型钢铁企业销售利润率只有3.08%，远低于全国规模以上工业企业6.11%的水平。此外，煤炭、电力等资源和能源价格，以及资金和劳动力成本也呈现为上升趋势。预计后期钢铁生产企业成本将继续呈上升态势，对钢材价格有一定的支撑作用。
8月末，全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1384万吨，环比下降1万吨，连续第6个月环比下降，但降幅较上月有所减小。进入9月份，钢材库存呈上升趋势，至9月第二周，钢材库存升至1404万吨，比8月末上升了1.48%。长材库存升幅明显，至9月上旬末，螺纹钢库存上升了2.12%，线材库存上升了3.58%;板材升幅相对较小，中厚板上升1.88%，热卷上升1.05%，冷轧薄板下降1.26%。库存上升显示市场观望情绪加重，钢材消费强度有所下降。(见下表)
国内钢材市场库存变化情况表
单位:万吨
项目库存量比上月
增减月环比%上年
同期同比
增减同比
增减%
2010年12月末1324181.361232917.43
2011年1月末147214811.2513671067.74
2月末185338125.851809442.43
3月末1789-65-3.481729603.45
4月末1541-248-13.831543-2-0.1
5月末1461-80-5.191578-117-7.41
6月末1432-29-2.021572-140-8.92
7月份1385-46-3.241494-109-7.28
8月份1384-1-0.131497-113-7.55
9月第一周139170.51148392-6.20
9月第二周1404201.48145955-3.73
后期市场需要关注的主要问题：
一是需求强度有所下降。钢铁产能释放较快，而固定资产投资增速回落，新开工项目有所减少，建筑、机械、造船、汽车等行业由快速增长进入平稳发展期，钢铁下游行业需求转弱，再加上国际市场疲软，钢材需求强度和出口均呈下降趋势。钢铁企业要密切关注市场需求变化，合理组织生产和销售。
二是人民币兑美元持续升值。9月初，美国总统奥巴马公布了总额4470亿美元的就业刺激计划，量化宽松政策将导致美元继续贬值，人民币将继续保持升值态势。至8月31日，1人民币兑美元中间价为6.3867，而年初为6.6215，已累计升值3.55%。后期钢铁企业出口钢材难度将进一步有所加大。
三是国内外通胀压力上升，货币政策继续呈收紧趋势。据国家统计局统计，8月份，工业生产者购进价格环比上涨0.2%，同比上涨10.6%，其中燃料动力类价格环比上涨0.1%，同比上涨12.7%，同比涨幅较上月又提高了0.1个百分点。温家宝总理9月1日在《求是》杂志发表署名文章，称稳定物价总水平仍然是宏观调控的首要任务。从国际形势看，全球流动性宽松的局面短期内难以改变，国际市场大宗商品价格仍处高位，输入性通胀影响没有明显减弱。由于国内外通胀预期压力进一步加大，后期货币政策将继续保持收紧态势。
